O premiado montador Daniel Rezende (???Cidade de Deus???) estreia na direção com esse filme nostálgico sobre os anos de 1980 e os bastidores da televisão brasileira da época. A trama é inspirada na vida de Arlindo Barreto, o primeiro intérprete do palhaço Bozo no Brasil. Aqui, o protagonista chama-se Augusto (Vladimir Brichta), ator de pornochanchadas que sonha com um salto em sua carreira.
Quando finalmente chega ao estrelato como Bingo, ele vive um paradoxo da fama anônima, pois não pode contar a ninguém que interpreta o palhaço. Assim, acaba mergulhando numa espiral de destruição com sexo e drogas. Ao mesmo tempo, deixa-se levar por uma paixão pela produtora do programa (Leandra Leal).
Há um ar de nostalgia inegável que captura bem o espírito de uma década de excessos ??? mas excesso é também uma palavra-chave no filme, conduzido pela energia doentia de seu protagonista, uma grande interpretação de Brichta.